CBAM declanșează furtuna: Oare piața aluminiului va supraviețui acestei noi provocări?

Uniunea Europeană (UE) va introduce un mecanism de ajustare la frontiera de carbon (CBAM) în 2023, care va impune o taxă pe importurile de aluminiu care provin din țări care nu au un sistem de comercializare a certificatelor de emisii (ETS) similar celui din UE. Acest lucru va avea un impact semnificativ asupra fluxurilor de aluminiu către UE, în special pentru China și India, care sunt cei mai mari furnizori de aluminiu către UE.

China are un ETS intern, dar acesta acoperă doar sectorul electricității și este tranzacționat la o reducere semnificativă față de ETS-ul UE. Prin urmare, costul suplimentar pentru a muta acest produs către UE va fi semnificativ. În prezent, este greu de imaginat ca fluxurile de aluminiu din China către UE să nu scadă. Costul de import al produselor din aluminiu din China către UE ar putea crește cu aproximativ 19% ca urmare a CBAM. Cu toate acestea, va trebui să vedem cum se dezvoltă ETS-ul Chinei, deoarece în timp se poate aștepta ca prețurile să se consolideze și să includă și industria grea, ceea ce ar ajuta la decarbonizarea industriei aluminiului din China și, prin urmare, la reducerea sarcinii CBAM. În plus, o tendință care a devenit foarte clară în China este mutarea fabricilor de aluminiu în provinciile din sud, și, odată cu aceasta, o trecere de la energia electrică pe bază de cărbune la hidroenergie, deoarece Beijing și-a setat un obiectiv de atingere a neutralității carbonului până în 2060. Până în 2027, 29% din producția de aluminiu din China va fi alimentată cu energie verde. Dacă această tendință continuă, va reduce media de intensitate a carbonului pentru producătorii de aluminiu din China, crescând competitivitatea lor în UE în contextul CBAM.

Perspectivele pentru fluxurile din India sunt mai îngrijorătoare. India nu are o taxă pe carbon sau un ETS, deși există o taxă pe cărbune. Cu toate acestea, prin definiție, aceasta nu este o taxă pe carbon, deci este puțin probabil să fie utilizată ca o compensare parțială pentru CBAM. Intensitatea emisiilor din partea producătorilor de aluminiu din India nu este doar cea mai mare dintre furnizorii către UE, ci și cea mai mare la nivel global. Aceste emisii ridicate sunt determinate de centralele electrice pe bază de cărbune. Costul suplimentar pe tonă de aluminiu indian care intră în UE va fi semnificativ, iar fără eforturi de decarbonizare solide este dificil să nu se vadă că aceste fluxuri sunt afectate. Costul de import al produselor din aluminiu din India către UE ar putea crește cu mai mult de 42% din cauza CBAM.

Aluminiul rusesc are o amprentă de carbon relativ scăzută, în ciuda faptului că Rusia nu are o taxă pe carbon. Prin urmare, CBAM este probabil să aibă un impact limitat asupra acestor fluxuri. Estimăm un cost suplimentar de 8%. Riscul mai mare pentru fluxurile de aluminiu rusesc către UE este auto-sancționarea pe care o vedem ca urmare a invaziei Rusiei în Ucraina.

În ceea ce privește Turcia, intensitatea emisiilor nu este mult mai mare decât cea din UE. În plus, se pare că Turcia se îndreaptă spre implementarea propriului ETS, care, dacă este eficient, ar conduce la o decarbonizare suplimentară a industriei. Turcia are o singură fabrică de aluminiu în țară, însă are o bază de producție de semifabricate și produse finite relativ mare, care importă în principal aluminiu primar și exportă semifabricate și produse finite.

UAE este, de asemenea, un furnizor destul de mare către UE, iar la fel ca China și India, fabricile din țară utilizează energie electrică. Cu toate acestea, în loc să utilizeze cărbune, combustibilul este gazul natural. Acest lucru înseamnă că intensitatea emisiilor este semnificativ mai mică decât în India și China. Cu toate acestea, având în vedere utilizarea energiei electrice captive, emisiile directe sunt încă mai mari decât cele observate în UE, deși UAE începe să crească utilizarea energiei regenerabile în industria sa aluminiului.